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谈谈顺周期的逻辑和机会 [复制链接]

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一、什么是顺周期?

近期上证指数,能重回点,也是多亏了顺周期行业的带动。所谓“顺周期”,并不是什么新鲜名词。“周期”,很好理解,指的是经济周期,由繁荣、衰退、萧条、复苏这四个阶段构成。说完周期,那么“顺周期”也就不难理解,就是行业顺着经济周期一起,同步波动。

经济萧条,行业也萧条;经济繁荣,行业也繁荣;经济复苏,行业也复苏。

近期,之所以顺周期这么火热,是因为随着抗疫取得成效、疫苗研发成功,经济开始复苏了。经济复苏,这些受疫情影响的顺周期行业,通常会有以下表现:1、业绩实现反转;2、开始被投资者看好。二者结合,股价就会上涨!这种靠业绩和市场情绪反转来赚钱的,业内有个术语,叫戴维斯双击。

这些顺周期行业,比如,我们熟悉的三傻——“银地保”,就是典型的顺周期行业;随着经济复苏,他们能拿到更多的回款、订单。业绩存在反转迹象,股价就会上涨。例如,某优秀的城商银行。近一两个月的振荡期里,这些个股涨幅在10%~25%。走出逆势上扬的气势!

当然,除了三傻,也有一些我们没那么熟悉的。比如煤炭、能源、汽车等,也属于顺周期行业。过去,他们一直被老股民吐槽:是脸黑的“煤炭”、“铁树”……如今,也都涨了40%~50%。可谓是煤飞色舞、铁树开花了。

二、为什么涨的是“顺周期”?

上证指数新高的意义,主要在于那些不炒股的场外资金,对于市场的

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